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Replying to @CryptoRounder
期权嘛 是这样的
$SPCX 期权上市之后,大量的私募投资者会去期权开PUT来提前锁定利润,然后他们Long Put,做市商Sell PUT,Delta为正,然后做市商不得不抛货来对冲Delta。
这一点之前我其实讲了,但是感觉很不严谨,因为我完全对于有多少私募要抛毫无概念….
然后呢,想着交易“低流通股” 的韭菜一看价格开始跌了,就也跟着跑。😂😂合力了 属于是
非常科学的抄底计划,值得懒人抄一波作业。
不要觉得“低买”只是一种日常赚点利息的操作,特殊时期,例如进入50k甚至更低的区间,我相信波动还会进一步上升,sell put在底部区间个把月所积累的币本位收益,绝对不会是蚊子肉那么点了,有可能比你开合约赌对都多,我估计很多没接触卖权的朋友对此没有概念。
当然,一切的前提是你判断还会跌,但不会大幅跌破40k,这种模糊的判断,远比你在未来几个月判断哪里会反弹哪里要止盈来得舒服的多。最终目标依旧是在牛市到来前攒上足够多的币。
未来的收获需要在现在埋下种子,最好的抄底时节将至!
之前和 Happy 老师探讨过,期权卖 put 和双币低买在熊市末期如何抄底,正如 Happy 老师正在践行的,从 60K 开始,每跌 2000 点接货 10%,一半挂单接,一半“低买”接,最终将在 40K 完成满仓操作,叠加期权票息,综合成本将低于 50K。如果最终没有跌到 40K,多出的 USD 可以右侧加仓进入或作为灵活仓位放在身边。
另附大周期简易的思路参考:
熊市后期,一半挂单抄底,一半持续卖 put 期待交割,常见情况可生息半年左右,并完成抄底。
牛市初期,以休息为主。
牛市中期,大利好显现,一半持续卖 call 期待交割,常见情况可生息数月,并被动卖出减仓了一部分,有机会减少中期回调中的利润回撤,回调发生后可以结合自身风险偏好考虑是否继续卖 put 或接回仓位。
牛市后期,上涨略显衰竭,一半定抛,一半持续卖 call 期待交割,至周期结束。
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转载:格致社区剃刀策略发布会
剃刀策略是由格致社区的资深交易员拜占庭研发的新型量化期权交易策略。 剃刀策略将交易标的从传统的期权价格和波动率,置换为交易PnL积分,通过仓位管理,进行均值回归交易。 交易由双买元件和双卖元件构成。 具体的策略指标、交易构建方式,详见视频。
youtu.be/UHI-V4arMME?si=_quR… 来自 @YouTube
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你想过什么样的人生?
币安人生:跟随cz的号召,勇敢出击,赚了起飞,亏了认赔,有无限可能与风险;
欧易人生:跟随行业合规化进程,不悲观,也不fomo,一切按数据来,赚不到泼天的财富,但也不会一夜归零;
开拓(Kaito)人生:不冒风险,成为稳定收益的长期主义者,赚得不多,但从来不亏...
黄金人生:拿稳最有价值的资产,接受缓慢的增长,养老、修行,无欲无求实现财富增长;
如果我20岁,会选择过币安人生,但我30了,有动力,但不多,所以现在只能选择过欧易与开拓人生了...
估计10年后,我会去过黄金人生...
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最近上推,刷到的全是几把这个赚几m了,那个kol一年赚几十万u了。有些人,因为想挣更多的钱,精神上陷入失眠,抑郁,肉体上百病丛生。其实就是这个人没有那个能力压得住这个财,就算有命挣,也没有命花。
挣钱对人来说,就是一种用命来交换数字的过程,有的人命短,命软,大脑根本无法处理那么多信息,神经经受不住那么大压力,身体承受不了那么大损耗。
我说个最简单的例子。我一个人要干关于投资管理的所有事情,市场研究、交易执行、风险控制、客户沟通、合规报告、资产配置、加密钱包管理、黄金期货跟踪,如果我不自己干,那就不挣钱了,全开工资了。自己干,我这一个人就顶一个十多人的小型对冲基金团队,差一样都不行。这才能支撑起来。
而大多数人。这个大脑,生下来就是低配,运行个扫雷都卡,一起启动两个软件都得死机,我今天中午,这边分析美股财报,那边监控比特币波动,还一边调整仓位,还一边分析黄金下周价格趋势,还一边打游戏骂人。
那是因为我天生脑袋就是中高配。我就这样我也不觉得怎么费力。并且每个都得干的比普通员工还好才行。
人们为啥很少谈及天赋,因为天赋让人绝望,天赋就是你努力半辈子不如林俊杰十五岁的唱功,很多行业,尤其是艺术行业,有天赋努力叫努力,没天赋努力,那叫浪费时间,最后成了梦魇心魔。
读书到底有用没用?这个屁话是谁说的啊。读书有用没用,取决于你这人适不适合读书,是不是读书的料。
所以不要被那些网络上的唯心主义正能量忽悠了。啥叫唯心主义,就是不看客观条件,在这闭着眼睛努力一定就会成功,普通人的身体,精神,头脑,就是根本不可能挣到大钱,有多大出息,因为承受不住。如果强求,那就是三方全崩溃。
再说了。要那些钱到底干嘛啊。多少什么基金要找我合作,跟我说帮我做大,一年挣多少多少,我都一口回绝。
因为我对自己有清晰认知,就我这个水平,身体,头脑,谈吐,认知,脾气秉性,良心尚存,你要说一年挣个千八百万,那是我能力范围之内。我应得的。
给我带高帽,捧杀,画大饼,一会儿对标桥水达利欧了,一会儿对标文艺复兴西蒙斯了,那不是跟我扯犊子呢么?说梦话那?
从玩交易投资那天我就对自己的斤两非常清晰。混到今天那都是绞尽脑汁了。还想进入资本行列,下辈子也没戏。
人贵有自知之明。就像玩王者荣耀似的,玩十年了,最巅峰的时候就是钻石1,就这水平了,生下来那天就注定这个段位。
而且话说回来了,就算是有功成名就的可能性,让我去努力,拼搏,我也不愿意,因为过程忒痛苦,就像某些明星似的,拼搏一辈子落个中年成名,一看采访的真实状态,那也没看出个快乐幸福的样子啊。在这个过程中已经耗尽了所有情绪,尝遍了世间苦难,最后换来个名和利,弄不好还牺牲了亲情,爱情,友情,这笔买卖根本不合适。
如同美剧「厄舍府的崩塌」一样。富贵的代价,就像跟魔鬼做了交易,不一定哪天就夺走你当下认为最重要的东西,来平衡因果。
兄弟姐妹们,正确的躺平和摆烂的状态,真的就是很幸福了。天生咱这大脑就装不进去那么多东西,硬整就是蓝屏,死机,冒烟,最后硬件都烧坏了,报废了。
放过自己也许才是这辈子需要做的最大的善事。
如果想干自媒体,一分钱不投自己琢磨。能到一万粉丝,那说明有一定天赋,可以一干,不然消停上班得了。
我可以肯定。大网红不说别的,就硬件。身体比我好十倍,就比如人家有病了,还能工作,我最近几天感冒动弹一下我就得死,得脑溢血,得心梗。只能躺着。更别说其他的软实力了。那更是比我强十倍以上。人因为无知才自信,因为无知才无畏。那不是勇气。是虎逼。
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我们 @greekslive 的数据实验室,提供多种图表,大家配合AI,可以随时无障碍的理解期权市场对于当下 Crypto 市场的看法。 $BTC $ETH 如果您关注到我了我之前发的,期权市场即使是在9月25日,推特充满悲观之际,对于中远期的行情仍然是乐观的。
欢迎大家尝试,就算您目前并不在Crypto市场交易,我们的信息也可以帮助您在美股对于 $IBIT $ETHA 之类标的的交易:greeks.live/#/deribit/tools/…
比如当下,基于以下的数据,期权市场完全客观的观点如下:
$BTC 期权盘面传达的是“短期震荡、下方有一定对冲需求, 中期偏温和看多”的基调。
更细一点——期权市场当前的“观点”:
短期:区间偏稳、波动被压。 前端IV被压、VRP≈7%(仍有但在收窄),FWD IV在10/5附近有显著低谷——说明市场预期很快一两周内大波动概率不高,更像是卖波动/吃carry的环境。
偏斜:下方仍贵,上方略抬。 近月25Δ仍偏负、微笑U型明显(深虚值put更贵),显示仍有人防守性对冲;但6M偏斜已接近平/略正,远期对上行并不悲观。
仓位:看涨更重,关键到期密集。 OI PCR≈0.61(call相对更重),Oct-30 / Dec-25成主战场;这更像**“中期慢牛/震荡上行”的布局**,而非系统性看空。
价位磁点: Max pain≈115k,短期容易被“吸”向此区域并钉仓/磨人。
风险提示: 一旦有突发消息或现货放量单边,下方skew会迅速再定价,短端卖波动的盈亏同源——carry在、但边际利差变薄、容错下降。
用话术总结:
短线=“卖波动还行但越来越挑剔,日历/对角>裸卖,别贪仓位”;
方向=“不看崩,更像慢慢往上”;
节奏=“可能先围绕115k一带磨到10/30前后,再看12/25主力到期前的再定价”。
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Bing是Multi-Strategy量化交易团队CadenzaTrading的管理人。上周Bing对我进行了一次访谈,欢迎大家关注、转发、惠存。平时也欢迎大家和他交流市场观点和交易技术。
本期我们邀请到了Greeks.live的创始人兼CEO @JeffLia12309881 在本次访谈中,Jeff将带领我们从各种曲率角度,深入探讨了波动率交易背后的风险认知,并结合其丰富的实战经验给出书本之外的实用建议。
xiaoyuzhoufm.com/episode/68b…
podcasts.apple.com/us/podcas…
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看到很多1000万人民币一年如何做到10%的讨论,做一个格致版的,主要用期权和低风险产品构造。
💰 1000万人民币(150万美元)稳健加密配置方案
刚好有朋友问到大额资金的加密配置,分享一个相对稳健的思路,适合追求稳定收益的投资者。
🎯 核心策略:双轮驱动,风险分散
总资金:1000万人民币(约150万美元)
配置一:银蕨BTC波动率套利(60%: 90万美元)
这是我重点推荐的币本位策略:
- 年化收益:15.16%(币本位,费后)
- 夏普率:1.33(一年期)
- 历史最大回撤:4.66%(去年7月)
核心逻辑:
通过卖出期权+Delta对冲,捕获波动率风险溢价。简单说就是币圈的IV长期高于实际波动率,策略躺着收这个差价。
重点来了:这是币本位收益!
- 15.16%是你BTC数量的增长
- 再叠加BTC价格上涨,总收益更恐怖
- 完美契合囤币党逻辑,对抗通胀神器
关键优势:
✅ 币本位增值,双重收益来源
✅ 历史回撤可控,风险管理优秀
✅ Matrixport托管,资金安全有保障
✅ 500万美元以上可专户托管
配置二:Bitfinex USD放贷(40%: 60万美元)
这是我用了一年多的稳定现金流策略:
- 历史年化:20%+(2024年前)
- 当前年化:10-12%(2025年市场情况)
- 风险等级:极低
核心逻辑:
这不是什么平台补贴游戏,而是向杠杆现货交易者放贷收息。你就是赌场的银行,向赌徒提供资金但不参与对赌,只收固定利息。
市场有需求,你有资金,躺着收钱就这么简单。
关键优势:
✅ 真实市场需求,非补贴收益
✅ 美元计价,无币价波动风险
✅ 格致自动工具,解放双手
✅ 日结利息,现金流稳定
🎲 为什么这样配置?
1. 风险互补
- 银蕨:币本位,享受BTC上涨红利
- Bitfinex:美元本位,规避币价波动风险
2. 收益稳定
- 两个策略都是market neutral
- 不依赖方向性判断
- 收益来源清晰可持续
3. 流动性平衡
- 银蕨相对锁定,但收益稳定
- Bitfinex可滚动投资,灵活性好
📊 预期收益测算
以12个月计算:
- 银蕨部分:90万×15.16% = 13.6万美元(币本位)
- Bitfinex部分:60万×11% = 6.6万美元
- 基础收益:20.2万美元
但重点来了!
银蕨的13.6万美元是币数量增长,如果BTC再涨50%:
- 实际收益:13.6万×1.5 + 6.6万 = 27万美元
- 潜在年化:18%+
这就是币本位策略的魅力:双重收益叠加!
⚠️ 风险提示
1. 平台风险:任何中心化平台都存在倒闭风险
2. 策略风险:极端行情下可能面临超预期回撤
3. 流动性风险:部分资金会有锁定期
🚀 执行建议
1. 分批建仓:不要一次性all in,分2-3个月建仓
2. 动态调整:根据市场情况调整两个策略的比例
3. 定期review:每季度回顾一次配置效果
这套配置的核心思路是:用专业的工具,赚确定性的钱。
不追热点,不玩合约,就是稳稳当当吃市场给的风险溢价。
对于大额资金来说,稳定的15-20%年化收益,远比追求暴富来得实际。
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*声明:以上仅为个人投资思路分享,不构成投资建议。投资有风险,入市需谨慎。*
想了解更多细节的朋友,可以TG电报搜索 “OKXGLVoptionsCN”交流。
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期权的原罪
我最不喜欢期权圈的两点,或者说最为警示自己的2点是:
1. 喜欢“鄙视”, "bet"
2. 容易忽略战略,而重视战术
1. 在社区里,经常会出现long call是bet或赌的字眼儿。我不太喜欢这种表达,会让自己或别人产生一种对方向交易的鄙视感,可能还不自知但已经产生了影响。在暗示的作用下,很可能判断是不理性的。
我觉得叫“择时”更合适一些,中性。且认可交易方向性的交易者的合理性,现货/合约等。考择时养家,拿结果的也不在少数。
说者无心,听者有意。我做过《有效沟通》的内部培训,有一个例子:
当你说完一段话的时候,有一个好的习惯是问下对方听懂了没有,这是做一次确认,确认对方接受了没有。这是好的,但下面两种表达可能在极小概率下产生很大的不太好接受的差异:
方式1: “我刚才说的,你听懂没?”
方式2:“刚才说的, 我讲清楚没?”
2. long call/long call spread/long call spread plus的选择,到期日和delta的选择,策略的多腿组合的尝试,盘中花式的leg in手法,这些我称之为战术问题。
战略问题是先要有容错能力非常好的观点。观点的可靠建立是一定顺序在这些问题之前的。只见树木,不见森林~可不行。
战略上是趋势来了你一定一定一定要在车上,如果你的核心交易策略是卖方或震荡策略的话,有可能会被动一些。有一个可扩展的思考是:
什么叫CTA大年?
理解这个可能思路会舒展一些。
模糊的正确,是指对战略上是正确的而在战术上是模糊的。
3.总之,这些现象是期权这个工具基因里带来的,它的机制就决定了这些现象的必然,有点地理决定论的调调。所以,你是可以用演绎法把它们推出来~
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每当市场大跌的时候,公众号们的智慧脑袋总会冒出灵魂一问:钱怎么凭空消失了呢?
现在的资产估值方式大多用市场最近的交易价格进行评估,这就涉及到一个流动性的问题。
几十万美元的交易量可以把诸如meme这样的资产价格拉高几千万美元。这几千万美元并不像现金,层层叠叠地能拿出来。几十万美元也可以把这些资产打到“凭空消失”,让大家困惑,钱去哪了。
市场价格是基于最近成交价格的评估,是一个估值,并非所有持仓者的实际变现。
如果现金的流动性=1,也就是说1万美元现金的市值可以取出1万美元,资产的流动性是远低于1的。以比特币为例,推动市值降低500亿美元,只需要5000万美元。这个比率大约只有0.1%。
这个比率近似可以用换手率来考虑。
上海房产市场的年换手率大约2-3%(日化0.005%,10万分之5)
特斯拉日换手率4%,NVDA 1%,贵州茅台 0.2%。
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OKX中文@okxchinese17 Feb 2025
🇹🇼!
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-最终解释权:Deribit对该活动各方面拥有最终解释权。




























