Shahar Cohen (Lucid Capital)👓

הנה העובדה היחידה שאין בה פרשנות: גוש נתניהו הפסיד את הבחירות האלה. האם יצליח לגרור לעוד בחירות בגלל פיצול באופוזיציה? נראה.

AWS CEO Matt Garman with a16z's Raghu Raghuram on the biggest cloud provider in the world being rebuilt for the agentic era: $220B in CapEx for 2026, two million NVIDIA GPUs on order, AWS's AI chips sold out through next year, and a new 30-second AWS account with no credit card required so agents can get rolling. 0:55 $170B in revenue, growing 37% 2:40 30-40% of revenue started as startups 4:55 Startups want a cloud for agents 9:10 An AWS account in 30 seconds 12:25 Agents don't need bulletproof databases 16:30 Why AWS won't sell every GPU to the frontier labs 22:00 Why Matt isn't worried about a bubble 24:45 Why AWS builds its own power plants 27:45 Planning for the next supply shortage 30:25 Saving one county $5K per resident 33:10 How AWS built its own chips 40:05 What's holding enterprise agents back 45:35 Why Bedrock never sends your data to the model 49:30 AWS's new AI security tool 51:50 Why AWS teams of 10 are now 3-4 YouTube: youtube.com/watch?v=rn_afJaP… @mattsgarman @awscloud @RaghuRaghuram

ספידי המתין בשבילי שעה(!!!) על הקו עם ישראכרט הבוקר והביא אותי דוך לנציגה אנושית(!) (ביטלתי דמי כרטיס)

👀 Gong metrics from user conf: - $550M+ ARR (+50% YoY) - 125%+ NDR (147% in enterprise) - ~75% Gross Margin despite heavy AI compute - 10x MCP growth & 3x AI credit usage - 15-mo CAC payback - Mid-50s% Rule of 40 (= LSD op margins)

יש בשוק כיסים חבוטים שנראים יותר גרוע מעזה, במיוחד בענפים שפונים ישירות לצרכן. קצת קשה לראות את זה כשה-S&P 500 קרוב לשיא והמאג-7 הן יותר משליש מהמדד, אבל תראו מה קורה כשפותחים את מכסה המנוע. אלכוהול, למשל. זומרים לא יוצאים למסיבות בקטע עקרוני? לא שותים אבסולוט? שיבאס? ג'וני ווקר? ג'ק דניאלס? החברות מאחורי המותגים האלה עם מספרים נוראיים. פרנו ריקאר כבר 73%- מהשיא. דיאג'ו 61%-. בראון פורמן 69%-. רמי קואנטרו 81%-. וזה ענף שנחשב פעם עמיד מפני מיתון... אופנת ספורט. נייקי 81%- מתחת לשיא, נפלה משווי של כמעט 300 מיליארד דולר למשהו כמו בערך שליש מאינדיטקס (קבוצת זארה). הילדים שלי לא יאמינו איזה אייקון צרכני זה היה פעם. לוללמון 82%-. פומה 81%-. אדידס 57%-.... יוקרה. זה סקטור שבאופן מסורתי אמור להיות עמיד יחסית כי לצרכן הקצה כיסים עמוקים והוא די אדיש למחיר. זה לא הפריע להרמס לרדת 56%- מהשיא. לואי ויטון 58%-. קרינג 74%-. פורשה 64%-. מזון מהיר. צ׳יפוטלה 53% מתחת לשיא, דומינוס פיצה 48%-, מקדונלדס 32%-, סטארבקס 25%-. וכמובן מניות הדיבידנד ה"דפנסיביות" מעולמות המזון והטואלטיקה. ג'נרל מילס 65%- מהשיא. נסטלה 41%-. קימברלי קלארק 41%-. פפסיקו 36%- קרפט היינץ 77%-. מוצרים חיוניים כמובן אבל קשה לחברות עם צמיחה כ"כ איטית להתחרות באג"ח ממשלתי שמניב 5%+... בקיצור יש חתיכת שוק מחוץ למסיבת ה-AI. אנשים מחכים למפולת בשוק המניות כשבחלקים לא קטנים ממנו היא כבר קרתה. השאלה הגדולה היא כמה מהמותגים האלה איבדו את אהבת המשקיעים באופן זמני (בגלל תחרות מול מניות צמיחה מזה או אג"ח ממשלתי מזה) וכמה איבדו גם את הצרכנים...