곰 대장

[속보] 11월 반도체·기술주 피바다 만든 주범, 또 '헤지펀드 뚝배기 깨진 나비효과'였다 🤯 개미들 "AI 버블 꺼지냐" 벌벌 떨면서 손절 칠 때, 배후에서 터진 진짜 사건의 전말 까발려짐. 알고 보니 멀티스트래티지 헤지펀드들이 줄줄이 깡통 차고 운용팀 모가지 날리면서 시장가로 집어던진 기계적 투매였음 ㅋㅋ 내막 까보면 진짜 레전드 코미디 그 자체임: • 월아이 캐피털(Walleye Capital): 2025년 80억 달러짜리가 1년 만에 170억 달러로 떡상했다고 어깨 뽕 잔뜩 들어갔는데, 발야스니 출신 스타 매니저가 주식 롱숏에서 초대형 사고 치고 10월 한 달에만 -5.9% 처박음. 11월 5일 주식 총괄이랑 매니저들 전격 해고(모가지 싹둑) 엔딩. • 엔지니어스 게이트(Engineers Gate): 퀀트 시스템 펀드랍시고 깝치다가 10월에 -5.5% 두들겨 맞고 주식 운용팀 '신세시스(Synthesis)' 팀원들 당일 단체 해고 후 자본 싹 다 회수 들어감. • 단 5거래일 만에 200억 달러(약 27.6조 원) 패닉셀: 헤지펀드 놈들 잘리고 강제 청산당하느라 2025년 초부터 22개월 동안 악착같이 모아온 AI 순매수 포지션을 단 5일 만에 100% 싹 다 털어버림. 일주일에 두 번 연속 '6-시그마 모멘텀 쇼크(수백만 거래일에 한 번 나올 확률)' 터지면서 호가창 진공 청소기로 밀어버림 ㅎㄷㄷ • 거대 AI 펀드 'VARA'의 콜옵션 도박 멸망: 블랙록, HRT 출신들이 만든 401억 달러짜리 매머드 펀드인데, 포트폴리오 꼬라지 보니까 전체의 58.4%(234억 달러)가 '콜옵션' 롱이었음. 나머지 현물도 중소형 AI 전력·네오클라우드·메모리 몰빵. • 딜러들의 '델타 언와인딩' 연쇄 폭탄: 10월 기술주 흔들리자 VARA 펀드 한 달 만에 -33% 폭락함. 234억 달러 콜옵션 가치가 쓰레기통으로 들어가니까, 옵션 팔아줬던 월가 마켓메이커들이 리스크 헷지하려고 현물 주식을 시장가로 내던지는 '델타 언와인딩' 트리거 발동. 주가 하락이 또 하락을 부르는 지옥 랠리 완성됨. 결국 기업 펀더멘털 문제가 아니라, 레버리지 잔뜩 땡겨서 콜옵션 롱 치던 헤지펀드 뚝배기 깨지면서 마진콜+강제 청산 매물이 쏟아져 나온 구조적 수급 쇼크였음. 스마트 머니랍시고 꺼드럭거리더니 개미들보다 더 처참하게 빤스런 침 ㅋㅋ "Not financial advice"