水瀬ケンイチ

インデックス投資家は資産を取り崩せず、棺桶に入る時がいちばん金持ち？ randomwalker.blog.fc2.com/bl… 世の中には、インデックス投資家は資産を取り崩せないことにしておかないと、何か都合の悪い人たちでもいるのでしょうか？

今後も株式が右肩上がりと言えるのはなぜか？ たくさん投資本を読んできましたが、その理由に踏み込んで書いている本はごくわずか。しかも理由は区々 たいていの本は軽く流すか、過去の長期チャート掲載でお茶を濁している 今後の投資の根幹に関わるのに不思議ですよね あなたはなぜだと思う？

インデックス投資の「基本」は全世界株式。米国株への集中は、その「応用」の一種だと考えています 世界中の株式に時価総額の比率で投資する。これが理論的に最も効率的とされる「市場ポートフォリオ」に近い考え方です。『ウォール街のランダム・ウォーカー』も、米国人向けの本なのに米国以外への分散をすすめています 全世界株式から米国以外を意図的に外すのは、特定の地域に賭ける判断。それ自体は自由ですが、基本と応用を同じ棚に並べるのは違うと思います 迷ったら、基本から始めればいい

ゆれ

プルデンシャル生命、お取り潰しにしてはいかがでしょうか（1か月ぶり3回目）

AIが普及したから人が要らなくなったというより、AIを導入したから難癖つけて人を減らしている、の方が実態に近いかと思います

先日、中古マンションの購入を契約したことをブログでご報告しました（関連記事「資産を取り崩して、マンション購入」）。 今回は、インデックス投資家にまつわる、ちょっと失礼な「あの揶揄」について、実体験をもとに考えてみたいと思います。 まとまった金額の運用資産を売却 私はすでにFI（経済的自立）を達成しています。そのため、人生でまとまったお金が必要になった時には、躊躇なく運用資産を取り崩すつもりでいました。 そして今回、まさにその「まとまったお金が必要な時」がやってきました。マンション購入とリフォームのために、家中のお金をかき集め、足りない分は旧世代のインデックスファンドと個人向け国債を随時売却して充てています。 約25年前にインデックス投資を始めた頃は、こうして資産を売って家を買う日が来るとは想像していませんでした。これも、資産を築けたことで、自分たちの選択肢が広がった結果のひとつだと思います。 売ってみたら、晴々とした気分でした 晴々とした理由は、二つあります。 一つは、長年かけて増やしたお金を、家族で暮らす住まいという有意義な使い道に充てられることです。お金は使ってはじめて役に立つものだと、あらためて実感しています。 もう一つは、保有ファンドの銘柄数を整理できたことです。私はこれまで、より低コストな新世代ファンドが登場しても、含み益への課税を先送りするために旧世代ファンドは売らずに保有し、新しく積み立てる先だけを変えてきました。合理的な判断ではあったものの、その結果、口座には歴代のファンドがずらりと並んでいました。今回の売却で、それらがすっきり整理されつつあります。長年の宿題がようやく片付いていくような爽快感があります。 取り崩せないはずが、ふつうに取り崩せました 証券会社のWebサイトで売却ボタンを押す時の精神的なハードルは、特にありませんでした。リバランス時の売却と何ら変わりません。もしかしたら、私が知らないだけで、耐え難い苦痛に襲われるのではないかと思っていたのですが、拍子抜けしたくらいです。 （続きは以下のブログ記事で…）

円高のときも円安のときも、マスメディアは「日本終了」と騒いできました リーマン・ショック後の1ドル70円台では「円高による不景気で日本終了」。1ドル150円台になると「円安による物価高で日本終了」 でも、有史以来、日本は終了していません 為替は2つの通貨の交換レートにすぎず、円高と円安のどちらが有利かは立場によって変わります。私は、外貨を持つこと自体にはリターンの源泉はほとんどないと考えています。世界中の企業に投資すれば付いてくるものとして受け入れ、通貨を分散しておく程度で十分です

投資を始めるなら、いきなり株式100%ではなく「慣らし運転」をおすすめします インフレによる預金の目減りは年2%程度。一方、株式は暴落の年には1年で30%以上下がることもあります。預金しか経験のない人には、桁違いの揺れです JIオンラインの連載で試算した例では、全世界株式50%・国内債券50%なら、期待リターンは年3.65%を確保しつつ、暴落時の想定下落は約15%。株式100%（約33%）の半分以下です 値動きに慣れながら、自分のリスク許容度を確かめていく。株式の比率を上げるのは、それからでも遅くありません

補足です。サイバー攻撃に備えて証券会社を分けるべき、という声もいただきました ただ、報じられている証券口座乗っ取りの主な手口は、偽サイトに誘導してIDやパスワードを盗むフィッシングや、PCから情報を盗むマルウェアです。入り口の守りが甘いままでは、口座を分けても、守りの甘い口座が増えるだけです まずは、パスキーへの切り替え、メールやSMSのリンクからログインしない、OSやブラウザを最新にする、GoogleやAppleのアカウントも含めてパスワードを使い回さない等、こちらが先だと思います

アクティブファンドの「市場平均に勝った」は、比べる指数が配当込みかどうかで、まるで別物になります 2023年のウエルスアドバイザーの集計では、市場平均を上回った株式型ファンドの割合はこうでした ・国内株式：配当除く指数に対して87.3% → 配当込み指数に対して18.2% ・先進国株式：17.9% → 3.6% ・新興国株式：75.8% → 25.8% 株式からは毎年配当が出るので、配当を除いた指数と比べれば、それだけでゲタをはけます。ファンドの成績を見るときは、ベンチマークが「配当込み」かを確かめてください

株や投資信託を、1,000万円ずつ別々の証券会社に分けて預ける必要はありません 「1,000万円まで」は銀行預金のペイオフの話です。株や投資信託は、証券会社の財産と分けて管理（分別管理）することが法律で義務づけられていて、証券会社が破綻しても、原則として私たちの資産は返されます 投資信託は、販売会社・運用会社・信託銀行のどこが破綻しても、投資額にかかわらず守られる仕組みです むしろ小分けにすると、証券会社をまたいだ損益は自動で通算されず、確定申告が必要になるなど、かえって面倒が増えます

FXで高金利通貨をロングして、スワップポイントで不労所得チャリンチャリンと思っている人は100万回読んでください

高配当株ファンドが分配金を出すと、そのぶん基準価額は下がる。 アンパンマンが自分の顔をちぎって仲間に分け与えると、顔はちぎったぶん小さくなるのと同じ。

水瀬出てましたね。オルカン高配当について、取材の中で話したことの使ってほしいところは使っていただけたので満足です☺️ #マネーのまなび

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