【超重要】【拡散希望】 『メタプラネットCEOサイモン・ゲロヴィッチ氏のSOにおける膨大な潜在株式について』 ※3.19億株/15.99億株がたった7人のもの メタプラには1株あたりのBTCの最大化と相反する最大の矛盾がある。 それは希薄化によって第10回SOの目的株式数も増えていく設計になっていること。 ※ちなみにサイモン氏だけで新株予約権等による潜在株式が約1.45億株を超えています。 みなさんが最大1,930円で買ったメタプラの株をサイモン氏は行使価額10円で手に入れる権利を持ってます。 ※1.45億株は昨年9月時点です（資料3） まず資料➀を見てください。 第10回SOは取締役2名・従業員5名合わせて計7名が権利者。 行使価額10円で4,600万株分が発行されています。 次に資料➁を見て下さい。これは昨年夏の10000BTC規模の海外公募増資の資料です。 第10回SOの新株発行予定残数は、行使価額10円で180,503,585株と記載されています。 さらに海外募集後には319,253,585株になる見込みとも記載されています。 つまり先程の資料➀において発行当初4,600万株分だったものが、2025年8月時点で行使されていない残数だけで1.8億株、海外募集の希薄化後の見込みでは3.19億株規模になっているということ。 変ですよね？普通SOは行使されれば残数が減ることはあっても固定株数ならここまで増えるのはおかしい。 何故か？ それは第10回SOは新株発行などによる希薄化で発行済株式総数・潜在株式総数が変動した場合、目的株式数が調整される設計になっているからです。 つまり希薄化が進むほど第10回SOの潜在株式数も増えていく構造です。 発行当初4,600万株だった第10回SOが海外公募終了見込み時点で3.19億株ということは約7倍に。 さらに資料➂のサイモン氏の2025年9月提出の変更報告書を見てください。 サイモン氏個人だけで、145,480,035株相当の新株予約権等を保有していることが確認できます。 また同変更報告書には第10回新株予約権の行使制限に関する誓約も記載されています。 つまり先ほどの第10回SOで行使価額10円で3,350万株分の権利が与えられていた取締役2名のうち1人はサイモン氏です。 取締役2名分3,350万株は、第10回SO全体4,600万株の約72.8%です。 海外募集後見込みの第10回SO新株発行予定残数3.19億株を単純按分すると取締役2名分だけで3350万株→約2.32億株規模になります。 その中で少なくともサイモン氏だけで1.45億株の新株予約権等を保有している。 これ株主さん的には納得して投資されてるのでしょうか？ ちなみに潜在株式とは将来的に普通株式として交付される可能性がある株式のことです。 要するに既存株主から見ると将来の希薄化候補です。 みなさんの大嫌いなワラントに近いものですね。しかも行使価額は10円という超破格の。 例えば今の株価で計算するなら、 253円 − 10円 = 1株あたり243円。 243円 × 1.45億株 = 約352億円の経済的差額になりますね😅 少し難しい説明なので長々と解説しましたがこれがどれだけヤバイことか皆さんお分かりでしょうか？ まとめるとメタプラは希薄化すればするほど第10回SOの潜在株式数が増えていく設計になっているということです。 資料➁を見て下さい。昨年の海外公募増資終了時点で発行済普通株式約12.8億株に対して第10回SOの潜在株式が3.19億株ですよ？ 4600万株が→3.19億株。 おまけに価格は10円。 これは3.19億株希薄化する可能性があるのにメタプラに入る資金は10円×3.19億株＝約31.9億円にすぎないということ これ流石におかしくないですか？ カワウソは提案したい。 この第10回SOは1株あたりBTC最大化と整合しているのか？ 希薄化でBTCを買うほど経営陣の持つ潜在株式が膨らむ設計は既存株主にとって公平なのか？ そもそもこれはメタプラがまだBTCトレジャリーになる前のSOです。 現在のメタプラは新株発行による希薄化を通じて資金調達しその資金でBTCを買っている会社です。 にもかかわらず希薄化すればするほど経営陣側の潜在株式も膨大に膨らむ設計。 このスキームに株主は納得しているのでしょうか？ 東証もこれは倫理的にOKなの？ 極端な話、BTCトレジャリーになる前に希薄化変動ありのSOを発行して、その後トレジャリー化して新株発行しまくったら経営者側だけが極端に有利になり得るスキームになるけど？ おそらくほとんどの株主がこの事実を知らずに投資しているとカワウソは考えていますが会社は第10回SOについて説明すべきでは？ サイモン氏が何より拘ってるはずの1株あたりのBTCですが、12.8億にたいして3.19億の自分達の取り分があるのでこの第10回SOさえなければ、株価の理論値で言えば今より25%ほど1株あたりのBTCは高くなってたのです。 3.19/15.99億がサイモンら7人のSO😅 既存株主から経営陣側へ価値が移る構造なのです。 これは株主さん的にはありですか？ #メタプラ　#メタプラネット

マジで舐めてんのサイモン😡 買収予定の赤字のゴミ会社の3人に約24億円分の株式報酬🤮 赤字のゴミ会社なのに買収受け入れたら24億？ スパプラに貸し出す2100BTCはメタプラの株主が資金出してんだけど😅？ やり放題だな、マジでヤバいわこいつ #メタプラネット　#メタプラ finance.yahoo.co.jp/news/det…

【拡散希望】【重要】 自社株買いによって1株あたりのビットコインが上昇したというサイモンのとんでも理論のトリックをカワウソが暴きます！ ずばりカラクリの核心はこう！ ・自社株買い分の7398万株 →株式消却してないのに都合よくBTC/shareの分母から7398万株を抜く 一方で ・自社株買いの財源のCBによる未来の希薄化1.53億株 →全額転換なら最大約1.53億株の潜在希薄化なのにBTC/shareの分母には入れない 単なる数字のトリックです😅実際市場も反応してませんよね…　 ※ちなみに10円SOの未行使分約1.05億株はBTC/shareの分母に入ってます はっきり言いますがカワウソの評価では今回の自社株買い最悪です。 もしも自社株買いによって、10円SO行使後に大幅ディスカウントされてしまってるmNAVが1.0以上に回復し、フライホイールが回りだしたのだったらピンチの現在のために未来の株価を少し犠牲にするようなトレードオフになったのかもしれませんが、現状全く1.0に戻る気配もありません。 自社株買い不発と言っていいでしょう。 将来CBが転換されれば1株あたりのBTC取り分が薄まるので、理論上また未来のBTCに対して上値が切り下がることになった 何度も言うけどビットコインが下がってメタプラ下がるのは仕方ない。 だけど同じBTC価格に対して株価が切り下がってるのはテメーのせいなんだよサイモン😡 #メタプラネット　#メタプラ

市場外でのせこい自社株買いが不発に終わったメタプラですが今回違う角度から解説します。ずばり！！ 【財源の520億円のCBが債権者にとってどれだけ魅力的な商品なのか説明します】 カワウソもメタプラの株はいらないけどCBなら是非買いたかった。 まさに打出の小槌🤣 では説明していきます。 この転換社債は転換価額339円、2031年満期のゼロクーポンCBです。 このCBの何が魅力的なのか？ 最大の特徴を端的にまとめると 『普通株のような下落リスクを負うことなく株価の上昇の恩恵に預かれる』です。 ・株価下落した場合 普通株なら株価261円で買って株価が100円に下落すれば大幅な含み損です。 しかしCB保有者は株価が下落したならば転換しなければいいだけの話です。 そのまま転換せず債券として保有し、満期償還されれば額面で償還されます。 ・株価が上昇した場合 339円で普通株へ転換する権利があります。 仮に株価が今年の高値639円まで上昇すれば、 639円 − 339円 = 300円 転換後の1株当たり含み益は300円になります。 めちゃくちゃ良くないですか？ 下落には付き合わず上昇の恩恵だけ受け取れるわけです👀‼️ もちろんCBにもデメリットはあります。もしメタプラが債務を返済できなくなれば元本を回収できない信用リスクもあります。 ただここでメタプラネットの特殊性があります。 メタプラは現在の44000 BTCを保有してます。 そして会社が倒産した場合、債権者は株主より弁済順位が上です。 つまり債権者からしたら44000BTCもの裏付け資産のあるメタプラは例え潰れたとしても回収目処がたちやすく普通の会社と違ってかなりお金を出しやすい信用があるのです。 どうですか？めっちゃ買いたくありませんか？ カワウソはメタプラの株はともかく、このCBは買いたいです。 カワウソの観点から見ると、ずいぶん債権者に優しい商品設計に見えます。 そして既存株主には相当厳しい。 ※将来的に約1.5億株もの希薄化が予想されこのCBによって理論上またメタプラはBTCに対しての将来的に上値を削ることになります。 ※339円を越えた場合 メタプラ ・520億ゲット (将来的に普通株式に転換されたら返還しなくてすむ) ・債権者 普通株主に比べ圧倒的、低リスクでメタプラの上昇を取りにいける ・サイモン 最大5500万株×0.75%の貸株代金 ※年間1億円以上 ・既存株主 将来的に約1.5億株の希薄化 ※将来的にBTCに対する上値がまた削られた 見れば見るほど会社、サイモン、機関だけ得して株主だけが割をくらってる💧 未来の希薄化1.5億株はエグい… おまけに、自社株買いの分は消却せずに懐へ🤮 #メタプラネット　#メタプラ

サイモンの5500万株貸株で 【メタプラの10円SOはこのままゴリ押しがほぼ確定🤮】 みなさんご存じの通り10円SOは当初4600万株だったものが現在も約1.88億株に増殖したままです。 そして10円SO大量行使後メタプラは明らかにディスカウントされています。 ・10円SO行使前 BTC1290万円 → 株価359円（mNAV1.0） ・本日 BTC1308万円 → 株価267円（mNAV0.85） BTCはむしろ上がってるのにこの差です。 にもかかわらずサイモンは最大5500万株の貸株を設定しました。 【ここが重要】 SO大量行使前のサイモンの普通株保有は約1655万株でした。 そして8月末に10円SO行使で約6403万株を追加取得しています。 つまり最大5500万株の貸株枠を使うには従来保有分1655万株を全部使っても、最低約3845万株は10円SO行使後に取得した株で賄う必要があります。 これが何を意味するか？ 【10円SOを発行当初の4600万株へ戻す気が限りなくゼロに等しいと言うことです】 詳しく説明します。 10円SOは既にサイモンらによって約8282万株も行使済みです。 当初の4600万株に戻すにはもはや残りの1億ほどのSOを破棄するだけでは足りず、既に取得した株式の返還・消却まで必要です。 そんな状況でその株式を使うことを前提とした最大5500万株もの貸株枠を設定したということは、 「4600万株へ戻すため取得株を返還・消却する」という動きとは真逆に見えます。 10円SO行使による希薄化と115億円規模の取引失敗で、mNAV1.0水準自体の株価を切り下げ。 さらに10円SO行使でmNAV1.0→0.85までの市場からの信用失墜。 サイモン、国内外問わず10円SO問題全く解決しないまま大きくなってるけどお前本気でこのまま行くの？ mNAV一向に戻らんよ？ BTC上がってるのに10円SO行使前より株価1/4くらい下がってるけど株主はお前の10円SOのためにこれ受け入れなきゃいけないのか？ 挙げ句に自分は貸株収入まで貰うん？ ※サイモンは毎年1億円以上貸株収入得られる規模です 今すぐ辞めてくれサイモン。まじでお前が一番メタプラにいらん。 BTCが下がって株価下がる分には仕方ないけど、同じBTC水準に対する株価の切り下げはお前が引き起こしてるぞ😡 #メタプラ　 #メタプラネット