Lucid

DM atmayın bozuk değil ben cevaplamıyorum zira ne düşündüğümün sizin hayatınıza bir etkisi olduğunu, ne de sorduğunuzun beni ilgilendirmediği konusunda eminim

süper güç olacaz yaşasın 😀

online alışveriş yaparken, borç verirken vs vs 2 kere düşünün

ne alakası varsa gaziantep geldi aklıma canım fıstık çekti galiba 😁

Selective credit deterioration with structural subordination repricing 😒

Bir ülkeye “elektriğini temizle” demek kolay. Hangi kaynakla, hangi yatırım maliyetiyle, hangi şebeke altyapısıyla, hangi yedek kapasiteyle ve faturayı kime ödeterek? Bakanlığın 2025 verilerine göre elektrik üretiminin %33,3'ü kömürden, %22,3'ü doğal gazdan geliyor. Yani yaklaşık %55,6'sı fosil yakıtlardan Üstelik 2025'te kömürden üretilen 120,9 TWh elektriğin yaklaşık 76,6 TWh'si ithal kömür santrallerinden sağlanmış. Kömür kaynaklı elektriğin yaklaşık %63'ü ithal yakıta dayanıyor. Daha önemlisi, hükümetin 2040 vizyonu elektrik talebini yaklaşık 365 TWh'den 680 TWh'ye çıkarırken toplam 500 milyar dolarlık yatırım öngörüyor. E şimdi ben buna “ iklim 31” deyince kaba mı oluyorum 🤷

Benim tek boynuzlu unicorn kovalayıp ejderhamın ateşiyle mangal yaptığım rüyalar bile bu enerji dönüşümü senaryolarından daha gerçekçi. En azından benim ejderha ithal doğal gazla çalışmıyor, unicorn da kapasite mekanizmasından teşvik istemiyor.

⚠️ 6 Kasım 2026 Fed sonrası ufak bir repricing uyarısı var çünkü bence yeni makro sinyal ABD ekim istihdam verisi 165 bin ile 59 binlik beklentiyi aştı, işsizlik %4,1’e geriledi. Bu, önceki kontrole kıyasla yeni bir şahin Fed fiyatlaması yarattı. Rates: 2Y yaklaşık %4,51’e (+5 bp), 10Y %4,87’ye (+3 bp) yükseldi. 30Y %5,30’a yaklaştı. Kısa ucun daha hızlı yükselmesi bear flattening sinyali. USD: Dolar güçlendi. Aralık faiz artırımı olasılığı yaklaşık %73–75’e çıktı. Gold/BTC: Altın 4.047 $/ons civarına geriledi; BTC de baskı altında. Nominal faiz ve dolar kanalı yeniden negatif çalıştı. Rates > USD > gold/BTC > oil >TRY: Güçlü istihdam verisi Fed’in sıkı kalma ihtimalini artırdı. Bu, dolar lehine ve faiz getirisi olmayan altın ile likiditeye duyarlı BTC aleyhine. Brent’te jeopolitik arz riski ile talep beklentileri karşı karşıya, TRY üzerindeki net etki henüz doğrulayamayız Fed patikasında ölçülebilir şahin repricing var. Ancak güncel TIPS reel getirileri, eşzamanlı DXY, USD/JPY, Brent ve USD/TRY kotasyonları ile fonlama spreadleri tamamlanmadığından bunu henüz sistemik dolar likiditesi kırılması olarak sınıflandırmıyorum. İlk belirleyici sinyal 2Y’den geldi. Sonraki teyit, reel getirilerin ve doların birlikte yükselip yükselmediği. O’na ca bakmak lazım keyfi nasıl hali vakti yerinde mi

Petrol 21 günde %131 yükselecek diyorsanız önce kaç milyon varil/gün arzın piyasadan çekileceğini, ne kadar süreyle çekileceğini ve stokların bu açığı neden kapatamayacağını açıklayın. Bunları bilmiyorsanız yaptığınız şey Brent fiyatlaması değil, takvime bağlanmış jeopolitik astrolojidir. Bloomberg terminali yerine kristal küre kullanmanın da bir maliyeti olmalı 😂

eve gelen usta şu kadar istedi, mahalle bakkalı suyu şu kadara satıyor, tostçu kaşarlı tosta rokfor değil beyaz peynir koymuş vs vs gibi daha büyük sorunlarımız var bizim (!) 😒

olaytanın beyni 2 gr’m falan ..

Treasury getirileri gerilerken özel sektör kredi spreadleri genişlemeye devam edecek mi?

evet o günler geldi :) buradan fikirlerini beğendiğim bir kaç arkadaş gelmez o günler diyordu, okuyorlarsa diğeri içinde dediğim günler çok yakın